Была основана в 1871 году. К 1911 году оформилось слияние с гитарными компаниями Stella, Sovereign и La Scala.
В начале XX века Oscar Schmidt владели 5 фабриками в Европе, а также фабрикой в Джерси-Сити (штат Нью-Джерси). На фабриках производились все виды струнных музыкальных инструментов — гитары, банджо, мандолины, укулеле, цитры и автоарфы.

Начало 20-х годов ознаменовалось ростом и процветанием компании. В 1920 году компания была признана крупнейшим производителем струнных инструментов в мире. Гитары Stella стали знамениты благодаря своему отличному звучанию и относительно невысокой цене. Даже самые лучшие гитары Stella и Sovereign имели цену в несколько раз меньшую, чем самые недорогие образцы Gibson или C. F. Martin.

Инструменты Oscar Schmidt продавались в самых отдаленных регионах Америки, где вообще не существовало специальных музыкальных магазинов. Представителям компании приходилось распространять продукцию фирмы в небольших мебельных и галантерейных магазинах. Блюзмены и кантри-музыканты из глубинки часто делали свой выбор в пользу инструментов Oscar Schmidt, так как они были недороги и доступны в местных магазинах, при этом имели отменное качество и звучание.

Сегодня компания Oscar Schmidt успешная компания с многолетней историей. Сочетание качественной древесины и надежной фурнитуры, мастерство специалистов и умеренные цены в итоге позволяют создавать инструменты, по праву носящие имя Oscar Schmidt.

В настоящее время Oscar Schmidt входит в состав корпорации U.S. Music Corp.